Dit systeem wordt ook wel het 'Cancellatie systeem' genoemd. Het is een techniek waarbij je moet bijhouden welke inzetten je maakt.
De speler kiest eerst een aantal nummers, dit mag een combinatie zijn van elk willekeurig nummer, maar voor het voorbeeld gebruiken we nu even 1, 2, 3, 4, 5 en 6. Als het systeem werkt dan wint de speler het totaal van de reeks nummers welke hij heeft gekozen, in dit geval 21.
De speler pakt het eerste en laatste nummer van de reeks en telt deze samen op, bij het voorbeeld dus 1+6 = 7. Wanneer je met 7 keer inzet verliest, dan voeg je de 7 toe aan het einde van de reeks. Vervolgens maak je een nieuwe bet door hetzelfde te doen. Hierdoor wordt de volgende bet 1+7 = 8. Wanneer je een bet wint, dan streep je het eerste en laatste nummer uit de reeks weg, en ga je verder met de eerste en laatste welke overblijven. In de reeks uit het voorbeeld wordt de nieuwe bet dus 2+5 = 7.
Zoals je kunt zien streep je iedere keer wanneer je wint 2 nummers weg van de reeks, terwijl als je verliest je maar 1 nummer toevoegd. Het verliezende nummer is daarentegen altijd de som van 2 getallen, waardoor je dus steeds hogere bets krijgt wanneer je blijft verliezen.
Onthoud, met het Labouchere systeem kun je zelf de reeks getallen bepalen. Het doel van dit systeem is dus om de reeks van nummers af te strepen en dus het totaal aantal van de reeks aan bets te winnen. Hiervoor heb je dus meer kans om te winnen wanneer je een redelijk korte reeks getallen aanhoudt.